Apa itu Strategi Kerah? Mengapa Saya Harus Menggunakannya di Exness

Apa itu Strategi Kerah? Mengapa Saya Harus Menggunakannya di Exness

Apa itu strategi kerah?

Strategi kerah adalah permainan ekuitas defensif di mana investor berusaha untuk membatasi sisi negatif dalam suatu saham dengan imbalan melepaskan beberapa potensi naik. Strategi ini juga dikenal sebagai pembungkus lindung nilai.

Investor membeli posisi long di suatu saham, di mana ia akan mendapatkan keuntungan jika harga naik, meskipun strateginya juga dapat dilakukan tanpa benar-benar membeli saham yang mendasarinya. Pada saat yang sama, dia juga membeli opsi jual out-of-the-money pada saham dan menjual opsi beli out-of-the-money, keduanya dengan tanggal kedaluwarsa yang sama. Out of the money berarti bahwa opsi tersebut tidak memiliki nilai yang melekat: harga saham lebih tinggi dari harga kesepakatan opsi jual dan lebih rendah dari harga kesepakatan opsi beli.

Berikut contohnya:
Investor membeli 100 saham ABC Corp. dengan harga US $ 50 per saham. Pada saat yang sama, mereka membeli opsi jual dengan harga kesepakatan US $ 45 dan menjual opsi beli dengan harga kesepakatan US $ 55. Jika harga saham jatuh, investor akan merugi tidak lebih dari US $ 5 per saham karena opsi put dipicu. Namun jika harga saham naik, keuntungan investor dibatasi pada US $ 5 per saham karena adanya call option. Dengan kata lain, investor memaksimalkan potensi keuntungan mereka sebesar US $ 5 tetapi membatasi potensi kerugian tidak lebih dari US $ 5 per saham.


Mengapa Saya Harus Menggunakan Strategi Kerah?

Umumnya, investor menggunakan strategi kerah karena mereka percaya pada potensi kenaikan jangka panjang dari saham tetapi khawatir tentang penurunan jangka pendek di pasar secara keseluruhan, yang dapat menyeret harga saham turun. Demikian juga, mereka mungkin bullish pada saham yang berpotensi untuk jangka panjang tetapi bearish untuk jangka pendek. Investor juga menggunakan kerah untuk mengunci keuntungan sambil rela mengorbankan beberapa keuntungan.

Strategi kerahasiaan juga kadang-kadang digunakan oleh investor aktivis dan seniman pengambilalihan yang bermusuhan untuk membangun posisi ekuitas di perusahaan target sambil memberikan perlindungan jika rencana mereka gagal dan harga saham perusahaan target jatuh.


Contoh Strategi Kerah

Misalnya, investor aktivis Edward Bramson telah membangun 5,5% saham di Barclays PLC dengan harapan memenangkan kursi di dewan direksi bank untuk mempengaruhi strategi bisnis bank. Menurut laporan media, firma Bramsons, Sherborne Investors, membangun sahamnya dengan bantuan pinjaman US $ 1,4 miliar dari Bank of America yang mencakup "serangkaian opsi jual dan beli yang melindunginya dari kerugian jika saham jatuh di bawah level tertentu. sementara juga membatasi keuntungannya. "

"Kerah ekuitas yang didanai telah menjadi populer dalam beberapa tahun terakhir dengan kelompok yang sangat akuisisi seperti SoftBank karena memungkinkan mereka untuk mengumpulkan posisi besar di saham yang diperdagangkan secara publik dengan leverage yang jauh lebih besar daripada pinjaman tradisional," menurut Financial Times.


Ringkasan

Strategi kerah adalah permainan ekuitas defensif di mana investor berusaha untuk membatasi sisi negatif dalam saham tetapi membatasi keuntungan jika harga naik. Strateginya, juga dikenal sebagai pembungkus lindung nilai, melibatkan pembelian opsi jual out-of-the-money untuk melindungi risiko penurunan dan secara bersamaan menjual opsi panggilan out-of-the-money yang membatasi keuntungan. Strategi tersebut juga telah digunakan oleh aktivis investor untuk melindungi diri mereka sendiri dalam pengambilalihan yang tidak bersahabat.

Kinerja Hipotetis / Simulasi: Hasil ini didasarkan pada hasil kinerja simulasi atau hipotetis yang memiliki batasan inheren tertentu. Tidak seperti hasil yang ditampilkan dalam catatan kinerja aktual, hasil ini tidak mewakili perdagangan sebenarnya. Tidak ada representasi yang dibuat bahwa akun mana pun akan atau kemungkinan besar akan mendapatkan keuntungan atau kerugian yang serupa dengan yang ditampilkan ini. Program perdagangan simulasi atau hipotetis umumnya dirancang dengan melihat ke belakang, tidak melibatkan risiko keuangan, dan memiliki faktor lain yang dapat mempengaruhi hasil perdagangan aktual secara negatif.
Thank you for rating.
REPLY A KOMENTAR Batalkan balasan
Silahkan masukan nama anda!
Silakan masukkan alamat email yang benar!
Silakan masukkan komentar Anda!
Bidang g-recaptcha wajib diisi!

Tinggalkan komentar

Silahkan masukan nama anda!
Silakan masukkan alamat email yang benar!
Silakan masukkan komentar Anda!
Bidang g-recaptcha wajib diisi!