Apa itu Aset Safe Haven? Cara Memperdagangkannya dengan Exness

Apa itu Aset Safe Haven? Cara Memperdagangkannya dengan Exness
Aset safe-haven digunakan oleh investor untuk membatasi eksposur mereka selama masa ketidakstabilan pasar. Jika pedagang mengidentifikasi aset mana yang cenderung terapresiasi sementara yang lain menurun, mereka dapat mempersiapkan diri untuk pergerakan pasar.


Apa itu aset safe-haven?

Aset safe-haven adalah instrumen keuangan yang diharapkan dapat dipertahankan, atau bahkan memperoleh nilai selama periode penurunan ekonomi. Aset-aset ini tidak berkorelasi atau berkorelasi negatif dengan perekonomian secara keseluruhan, yang berarti bahwa mereka dapat berapresiasi jika terjadi jatuhnya pasar.

Terdapat karakteristik tertentu yang sering dimiliki aset yang berkontribusi pada reputasinya sebagai tempat berlindung yang aman, yang meliputi:
  • Likuiditas : aset harus mudah diubah menjadi uang tunai, kapan saja
  • Fungsionalitas : aset perlu memiliki kegunaan yang akan terus menyediakan permintaan jangka panjang
  • Persediaan terbatas : pertumbuhan penawaran tidak boleh melebihi permintaan
  • Kepastian permintaan: aset tidak mungkin diganti atau menjadi usang
  • Permanen: aset tidak boleh membusuk atau membusuk seiring waktu

Tidak setiap safe haven memiliki semua karakteristik ini, sehingga investor harus membuat keputusan tentang safe haven yang paling cocok untuk iklim ekonomi. Penting untuk diingat bahwa apa yang membuat safe-haven yang baik untuk satu penurunan pasar mungkin tidak menunjukkan hasil yang sama di pasar lain, jadi investor harus jelas tentang apa yang ingin mereka peroleh dengan menggunakan investasi safe-haven.


Bagaimana memperdagangkan aset safe-haven

Penurunan pasar adalah bagian yang tak terhindarkan dari siklus pasar, yang berarti bahwa merupakan kepentingan terbaik investor untuk mempersiapkan diri mereka sebanyak mungkin.

Pada saat krisis keuangan, aset yang dipandang sebagai safe-havens cenderung mengungguli sebagian besar pasar. Meskipun safe havens terutama digunakan oleh investor untuk melindungi nilai portofolionya, penting bagi pedagang untuk dapat mengidentifikasi aset safe-haven, dan menggunakan pemahaman ini untuk mengantisipasi pergerakan harga dan menerapkan strategi mereka sendiri.

Misalnya, keluarnya aset 'berisiko' dapat menyebabkan harga pasar turun secara tiba-tiba karena investor berduyun-duyun ke safe-havens, yang berarti Anda dapat mempertimbangkan untuk keluar dari posisi buy atau sell. Tetapi jika Anda yakin dapat mengidentifikasi safe-havens saat ini, maka ada potensi untuk mendapat untung dari kenaikan harga.

Tidak ada cara pasti untuk memperdagangkan pola aset safe-haven, karena semuanya tergantung pada motivasi Anda. Tetapi apakah Anda ingin memanfaatkan pergerakan harga atau menyesuaikan posisi mereka sendiri untuk melindungi diri dari penurunan harga, penting untuk memahami sentimen pasar yang berlaku di sekitar safe-havens.

Contoh aset safe-haven

Tempat berlindung yang populer dapat berubah seiring waktu, jadi penting untuk mengikuti tren investasi. Namun, ada beberapa safe-havens yang tetap menjadi favorit selama bertahun-tahun, termasuk:
  • Emas
  • Obligasi pemerintah
  • Dolar Amerika
  • Yen jepang
  • Franc Swiss
  • Saham defensif


Emas

Ketika orang memikirkan safe-haven, kemungkinan besar mereka akan memikirkan emas. Sebagai komoditas fisik, harga emas tidak sering dipengaruhi oleh keputusan bank sentral tentang tingkat suku bunga, dan tidak seperti mata uang kertas, pasokannya tidak dapat dimanipulasi dengan tindakan seperti pencetakan.

Mungkin contoh emas terkuat sebagai tempat berlindung yang aman adalah setelah krisis keuangan global 2008. Masuknya investasi menyebabkan harga emas naik hampir 24% selama 2009 saja, misalnya, dan terus naik hingga tahun 2011.
Apa itu Aset Safe Haven? Cara Memperdagangkannya dengan Exness

Banyak yang menganggap keputusan untuk membeli emas sebagai bias perilaku, berdasarkan sejarah emas dalam mendukung mata uang dan sebagai penyimpan nilai. Teorinya mengatakan bahwa karena emas secara historis dianggap sebagai tempat berlindung yang aman, ketika ada tanda-tanda kejatuhan pasar yang signifikan, investor berkerumun ke logam mulia tersebut. Emas sebagai tempat berlindung yang aman telah menjadi ramalan yang terwujud dengan sendirinya.


Obligasi pemerintah

Obligasi pemerintah pada dasarnya adalah istilah tetap 'Aku berutang padamu' dari pemerintah, yang memiliki pembayaran bunga berkala - tagihan dan surat berharga adalah sejenis obligasi. Satu-satunya perbedaan di antara keduanya adalah jumlah waktu sebelum Anda akan dibayar penuh. Treasury bills memiliki jangka waktu satu tahun atau kurang, sedangkan obligasi treasury dapat jatuh tempo sepuluh tahun atau lebih.

Investor cenderung lebih percaya pada obligasi yang diterbitkan oleh pemerintah negara maju - yang paling populer adalah treasury bills AS. Status mereka sebagai safe-haven didasarkan pada status kredit pemerintah AS, dan kualitas pendapatan yang tinggi dalam dolar AS. Dengan pendapatan yang stabil di balik aset tersebut, investor menganggap obligasi pemerintah sebagai safe-haven bebas risiko, terutama karena apa pun yang diinvestasikan akan dilunasi setelah tagihan jatuh tempo.

Misalnya, pada Februari 2018, saham-saham jatuh karena kenaikan imbal hasil obligasi dan ironisnya membuat investor lari ke obligasi Treasury AS sebagai safe-haven.

Dolar Amerika

Selama lebih dari 50 tahun, dolar AS telah menjadi salah satu tempat berlindung paling populer selama kemerosotan ekonomi. Ini menunjukkan sejumlah karakteristik safe-haven - yang paling penting, ini adalah mata uang paling likuid di pasar forex.

Kepercayaan terhadap dolar AS ini berasal dari perjanjian Bretton Woods tahun 1944, yang memperkenalkan sistem mata uang tetap dan menjadikan dolar sebagai mata uang cadangan utama dunia. Bahkan setelah sistem ini dihapuskan, dolar AS mempertahankan posisinya sebagai tempat berlindung yang aman karena mewakili ekonomi terbesar di dunia.

Meskipun banyak yang mengira status dolar sebagai safe-haven akan rusak oleh peningkatan volatilitas, yang disebabkan oleh politik kontroversial Presiden AS Donald Trump, tampaknya masih diuntungkan dari aliran safe-haven. Misalnya, meskipun ketegangan perdagangan menyebabkan fluktuasi di seluruh pasar saham dan komoditas, Indeks Dolar AS mengalami peningkatan 5,29% antara Januari dan Agustus 2018.
Apa itu Aset Safe Haven? Cara Memperdagangkannya dengan Exness


Yen jepang

Yen Jepang dianggap sebagai tempat berlindung yang aman karena sering menguat terhadap dolar saat saham AS dan obligasi pemerintah mengalami volatilitas.

Pasca Perang Dunia II, ekonomi Jepang direstrukturisasi, yang memungkinkannya mengejar ketertinggalan dengan ekonomi global lainnya. Bank of Japan (BoJ) menjadi sangat dihormati dan yen ditetapkan sebagai mata uang global utama. Meskipun ada intervensi lanjutan dari pemerintah, likuiditas yen terus menarik investor pada saat kesulitan keuangan.

Yen mendapatkan reputasinya sebagai safe-haven karena surplus perdagangan Jepang yang tinggi versus utangnya. Nilai aset asing yang dipegang oleh investor Jepang jauh lebih tinggi daripada aset Jepang yang dimiliki oleh investor asing - ini berarti bahwa ketika pasar menjadi 'risk off', uang keluar dari mata uang lain dan kembali ke pasar domestik, yang memperkuat yen.

Bagian lain dari alasan mengapa yen terus bertindak sebagai tempat berlindung yang aman selama periode turbulensi pasar, adalah karena semua orang percaya demikian. Mirip dengan emas, itu telah menjadi ramalan yang terwujud dengan sendirinya.


Franc Swiss

Sebuah studi oleh bank sentral Jerman, Deutsche Bundesbank, menemukan bahwa franc Swiss seringkali terapresiasi ketika pasar saham global menunjukkan tanda-tanda tekanan finansial.

Alasan umum mengapa investor menyukai franc Swiss sebagai mata uang safe-haven termasuk netralitas politik pemerintah Swiss, ekonomi Swiss yang kuat dan sektor perbankan mereka yang berkembang.

Kemerdekaan negara itu dari UE juga menjadikannya surga populer bagi ibu kota selama keadaan politik dan ekonomi yang negatif. Faktanya, selama krisis zona euro, begitu banyak uang mengalir ke franc sehingga bank sentral Swiss memperkenalkan patokan mata uang sementara terhadap euro untuk mencoba dan melemahkan mata uang domestik mereka.

Saham defensif

Investor yang ingin mengelola risiko selama penurunan ekonomi juga dapat memilih untuk beralih ke saham defensif, karena mereka cenderung berkinerja lebih baik daripada pasar saham yang lebih luas selama resesi.

Saham defensif menggambarkan saham perusahaan yang terlibat dalam penyediaan barang dan jasa seperti utilitas, kebutuhan pokok konsumen, makanan dan minuman, dan perawatan kesehatan. Mereka dianggap sebagai aset safe-haven karena cenderung tetap stabil karena permintaan konstan untuk produk mereka, bahkan dalam periode ketidakstabilan ekonomi.

Saham defensif tidak boleh disamakan dengan 'saham pertahanan', yang mengacu pada produsen senjata dan lainnya dalam perdagangan senjata.
Thank you for rating.
REPLY A KOMENTAR Batalkan balasan
Silahkan masukan nama anda!
Silakan masukkan alamat email yang benar!
Silakan masukkan komentar Anda!
Bidang g-recaptcha wajib diisi!

Tinggalkan komentar

Silahkan masukan nama anda!
Silakan masukkan alamat email yang benar!
Silakan masukkan komentar Anda!
Bidang g-recaptcha wajib diisi!